AUD/USD: в США выходной день

Опубликованные в пятницу макро данные, указали на рост инфляции в США. Как сообщило Министерство труда США, индекс потребительских цен (CPI) в декабре повысился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, базовый индекс CPI без учета цен на продукты питания и энергоносители вырос на 0,3% (+1,8% в годовом выражении). Экономисты ожидают, что к апрелю годовая инфляция будет выше 2%. Это важнейший фундаментальный фактор, поскольку ФРС при оценке необходимости ужесточения монетарной политики опирается именно на данный базовый индекс CPI.

Покидающая в феврале свой пост главы ФРС Джанет Йеллен ранее заявляла, что наблюдавшаяся в минувшем году слабость инфляции – это временное явление. Рост инфляционного давления на фоне стабильного рынка труда и позитивной макро статистики дает ФРС возможность повысить ставки в текущем году как минимум трижды, как и предполагалось.

В данный момент доллар масштабно снижается.

Индекс доллара США DXY в пятницу упал до самого низкого уровня с декабря 2014 года. Этому способствовал, в первую очередь, рост евро.  Опубликованные в четверг протоколы ЕЦБ показали, что руководители в начале этого года могут изменить опережающую индикацию, снижая стимулирование, если экономический рост будет оставаться сильным. Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики за пределами США, в первую очередь, в Еврозоне способствовали ослаблению доллара и росту евро.

Евро в корзине из 6 валют в индексе доллара DXY занимает примерно 57%, и его рост способствует активному снижению доллара.

Тем не менее, инвесторы, вероятно, могут недооценивать решимость ФРС в вопросе повышения процентной ставки.

Кроме того, налоговая реформа и стабильно низкий уровень безработицы в США (около 4,1%) создают предпосылки для ускорения роста зарплат, а это также является фактором, ускоряющим потребительскую инфляцию. Появилась высокая вероятность того, что в текущем году ставки могут быть повышены не три, а четыре раза.

Может сложиться ситуация, когда инвесторы, скептично настроенные по отношению к инфляции и повышению ставок в США, будут застигнуты врасплох, когда ФРС начнет ежеквартально повышать ставки, а медвежий тренд доллара на этом фоне будет неожиданно сломлен.

В условиях повышения процентной ставки инвестиционная привлекательность доллара будет расти.

Между тем, на этой неделе в центре внимания инвесторов будет публикация инфляционных индикаторов в Германии и Великобритании (вторник),  Еврозоне (среду), ВВП Китая (четверг), а также решение Банка Канады по процентной ставке (среда), публикация «Бежевой книги» ФРС (среда) и данные с рынка труда Австралии (четверг 00:30 GMT).

Экономисты ожидают, что данные по занятости в Австралии за декабрь будут слабыми. Безработица останется на прежнем уровне 5,4% и сохранится избыток трудовых ресурсов.

Вероятно, что РБА вряд ли решится менять текущую кредитно-денежную политику в условиях слабого роста рынка труда и покупательской способности населения. Пока темпы роста заработной платы в стране не вырастут, РБА не пойдет на повышение процентной ставки, несмотря на складывающуюся тенденцию к скорому ужесточению монетных политик в других крупнейших мировых центральных банках.

Текущий рост пары AUD/USD объясняется, в первую очередь, ослаблением американского доллара. Если же отношение инвесторов к доллару США начнет меняться в лучшую сторону, то бычий тренд пары AUD/USD не устоит.

На данный момент число коротких спекулятивных позиций по паре AUD/USD на валютном рынке составляет 90%.

Сегодня в США выходной день, американские биржи не работают, и на фоне сниженного объема торгов крупные игроки могут продавить котировки пары AUD/USD еще выше.

Ну а завтра, уже с открытия азиатской сессии, ситуация может измениться  в противоположную сторону. Необходимо быть бдительным при наращивании длинных позиций по паре AUD/USD.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

Пара AUD/USD сохраняет позитивную динамику, пытаясь закрепиться выше важного уровня сопротивления 0.7950 (ЕМА200 на недельном графике).

  Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках рекомендуют длинные позиции.

В случае сохранения негативного отношения инвесторов к американскому доллару пара AUD/USD продолжит рост в сторону важнейшего уровня сопротивления 0.8160 (ЕМА200 на месячном графике и уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830).

Сценарий на снижение предполагает пробой уровней поддержки 0.7885 (максимумы октября), 0.7850 (уровень Фибоначчи 38,2%) и возврат в нисходящий канал на дневном графике.

Пробой уровня поддержки 0.7710 (ЕМА200 на дневном графике) повышает риски возврата AUD/USD в нисходящий тренд с целями на уровнях поддержки 0.7545, 0.7500 (минимумы декабря), 0.7460 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6%). Пробой уровня поддержки 0.7460 вернет пару AUD/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в июле 2014 года.

Уровни поддержки: 0.7950, 0.7900, 0.7850, 0.7795, 0.7710, 0.7600, 0.7545, 0.7500, 0.7460

Уровни сопротивления: 0.8000, 0.8100, 0.8160

Торговые сценарии

Sell Stop 0.7925. Stop-Loss 0.7975. Take-Profit  0.7900, 0.7850, 0.7795, 0.7710

Buy Stop 0.7975. Stop-Loss 0.7925. Take-Profit 0.8000, 0.8100, 0.8160

 *) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker