S&P500: США и Китай договорились о торговом перемирии

Рынки позитивно восприняли информацию о том, что США и Китай договорились о торговом перемирии. На прошедших в минувшие выходные переговорах Пекин согласился увеличить объем покупок произведенных в США товаров чтобы уменьшить дефицит торговли США с Китаем, составляющего сейчас 375 млрд долларов.

Администрация Трампа пыталась заставить Китай согласиться на сокращение дисбаланса торговли на 200 млрд долларов.

Тем не менее, Пекин отказался от определения точного объема покупок в долларовом эквиваленте, и теперь все зависит от переговоров двух президентов, Трампа и Си Цзиньпина.

В воскресенье министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что администрация президента США Дональда Трампа намерена "поставить торговую войну на паузу" и отложить введение пошлин на импорт товаров из Китая, пока две стороны не обсудят детали соглашения по сокращению дефицита торговли.

Успешный сезон отчетности американских компаний за 1-й квартал также способствовал росту американских фондовых индексов в последние дни.

В то же время, долгосрочные оценки инфляции в США все еще сдержанные, несмотря на улучшение показателей. В связи с этим инвесторов интересует насколько активно ФРС отреагирует на разовые повышения цен.

Как известно, на декабрьском заседании руководители ФРС запланировали 3 повышения ставки в 2018 году. В 2017 году ставки были повышены также 3 раза. Такой темп ужесточения монетарной политики уже учтен в котировках.

Согласно котировкам фьючерсов на процентные ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность четырех повышений ставок в 50% (против 32% месяцем ранее). При этом  вероятность повышения ставки в июне оценивается в 100%. Сильные экономические данные, поступающие в последнее время из США, усилили ожидания инвесторов относительно 4 повышений процентных ставок ФРС в 2018 году, несмотря на то, что ФРС пока что сигнализирует о еще 2 повышениях ставки.

Теперь инвесторы будут тщательно следить за выходом протоколов майского заседания ФРС (в среду 18:00 GMT), которые могут пролить свет на то, как быстро будут повышены ставки в ответ на усиление инфляции.

В пятницу (в 13:20 GMT) выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Если он просигнализирует о высокой вероятности 4 повышений ставки в этом году, то американские фондовые индексы могут вновь снизиться. Как правило, повышение ставок ведет к укреплению национальной валюты и к снижению привлекательности активов фондового рынка.

Пока что сохраняется бычий тренд американского фондового рынка.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

S&P500 сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.

В долгосрочной перспективе сохраняется бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше ключевых уровней поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), 2625.0 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике).

В краткосрочной перспективе S&P500 находит поддержку на уровнях 2712.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 2688.0 (ЕМА200 на 4-часовом, ЕМА50 на дневном графиках).

В случае пробе уровней поддержки 2712.0, 2688.0 коррекционное снижение может продлиться к уровням поддержки 2630.0, 2625.0.

О сломе долгосрочного бычьего тренда можно будет говорить лишь после обновления годовых минимумов на уровне 2530.0 и закрепления в зоне ниже данного уровня.

В случае же пробоя ближайшего локального уровня сопротивления 2741.0 и при возобновлении позитивной динамики S&P500 будет готов к дальнейшему росту.

Уровни поддержки: 2712.0, 2688.0, 2660.0, 2630.0, 2625.0, 2530.0

Уровни сопротивления: 2741.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0

Торговые сценарии

Sell Stop 2700.0. Stop-Loss 2742.0. Цели 2688.0, 2660.0, 2630.0, 2625.0

Buy Stop 2742.0. Stop-Loss 2700.0. Цели 2760.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker