USD/CAD: рост нефтяных цен поддерживает CAD

Неопределенность в связи с переговорами по NAFTA оказывает давление на инвестиции и экспорт Канады, заявил ранее на неделе заместитель управляющего Банка Канады Лоуренс Шембри.

"Экономические мощности загружены почти полностью, инфляция близка к целевому уровню 2%, и все же ставки остаются ниже нейтрального уровня, отчасти потому, что нам приходится подстраховывать себя из-за неопределенности вокруг переговоров по NAFTA", - добавил Лоуренс Шембри.

Как известно, в апреле Банк Канады оставил ставку на прежнем уровне 1,25%. Центральный банк обеспокоен международными торговыми конфликтами и более слабыми, чем ожидалось, экономическими показателями.

"Несмотря на более высокий спрос в мировой экономике, рост капиталовложений (канадских) компаний, ориентированных на экспорт, будет ограничен возросшей неопределенностью вокруг внешней торговли и опасениями относительно регулирующих правил. Кроме того, после налоговой реформы в США возникает вопрос о вероятном переключении инвесторов на американские активы", - заявили в центральном банке.

Тем не менее, в последние дни канадский доллар получает поддержку от растущих цен на нефть.

Так, цены на нефть Brent в четверг превысили отметку 80 долларов за баррель, хотя и снизились к концу торгового дня до 79.30. Решение США возобновить экономические санкции против Ирана продолжило поддерживать ралли нефтяных цен, которые достигли новых максимумов с ноября 2014 года.

Если на рынке нефти по-прежнему будет присутствовать бычий тренд, то вероятность укрепления канадского доллара усилится.

На 12:30 (GMT) запланирована публикация данных по розничным продажам и потребительской инфляции в Канаде. Ожидается, что розничные продажи выросли в марте на +0,3%, после роста на +0,4% в феврале. Уровень розничных продаж часто считается показателем доверия потребителей, что отражает состояние розничного сектора в краткосрочной перспективе. Рост этого показателя является бычьим фактором для CAD.

Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику цен по отношению к розничным ценам соответствующей корзины товаров и услуг. Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1% -3%. Рост CPI является положительным фактором для CAD. Прогноз: потребительские цены выросли в Канаде на 0,4% в апреле (против +0,3% в марте). Базовый CPI вырос в апреле, как ожидается, на +1,4% (в годовом выражении). Таким образом, показатели CPI все еще слабы, чтобы Банк Канады мог вернуться к вопросу повышения процентной ставки.

Если же данные окажутся лучше прогнозов, то на фоне роста нефтяных цен, а также на фоне фиксации прибыли в длинных позициях по американскому доллару в конце торговой недели, CAD может заметно укрепиться в отношении USD.

В любом случае ожидается всплеск волатильности в паре USD/CAD в период публикации данной макро статистики.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

Пара USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше линии баланса и ключевого уровня поддержки 1.2765 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), а также уровня поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).

Если данные по потребительской инфляции, которые будут опубликованы сегодня в 12:30 (GMT), окажутся слабыми, то пара USD/CAD вырастет. Ближайшие цели находятся на уровнях сопротивления 1.2950, 1.3000 (майские максимумы). Сигналом для возобновления покупок USD/CAD станет пробой локального уровня сопротивления 1.2850.

В противном случае и после пробоя уровней поддержки 1.2765, 1.2740 USD/CAD направится к уровню поддержки 1.2535 (ЕМА200 на недельном графике и минимумы апреля).

Бычий нефтяной рынок оказывает сильную поддержку канадскому доллару.

Уровни поддержки: 1.2805, 1.2765, 1.2740, 1.2600, 1.2535, 1.2430, 1.2360, 1.2260, 1.2170, 1.2100, 1.2050

Уровни сопротивления: 1.2850, 1.2900, 1.2950, 1.3000, 1.3130, 1.3200

Торговые сценарии

Sell Stop 1.2790. Stop-Loss  1.2855. Take-Profit 1.2765, 1.2740, 1.2600, 1.2535, 1.2430, 1.2360, 1.2260

Buy Stop 1.2855. Stop-Loss 1.2790. Take-Profit 1.2900, 1.2950, 1.3000, 1.3130, 1.3200

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker