XAU/USD: спрос на золото сохранится 11/04/2018

В центре внимания трейдеров сегодня будет публикация (в 18:00 GMT) протоколов с мартовского заседания ФРС. На данном заседании руководители ФРС единодушно проголосовали за повышение диапазона ключевой процентной ставки на четверть процентного пункта до 1,5%-1,75% и повысили прогноз роста американской экономики на ближайшие два года.

"Перспективы экономики улучшились в последние месяцы", - говорилось в официальном заявлении ФРС по итогам заседания. В центральном банке ждут роста ВВП на 2,7% в текущем году и на 2,4% в 2019 году против более ранних прогнозов в 2,5% и 2,1%, соответственно, и прогнозируют темпы годовой инфляции на уровне в 2,1% в следующем году против 2% в предыдущем прогнозе. Инвесторы были все же разочарованы тем, что в ФРС подтвердили намерение повысить еще 2 раза ставку в этом году. Однако, новые прогнозы, опубликованные после заседания, указали, что ФРС может ускорить темп повышения ставок, чтобы после 2019 года остудить рост экономики. И в этом заключается сейчас основная интрига – насколько высока вероятность того, что ФРС произведет 4 повышения ставки в этом году, а не 3, как это планировалось ранее. В заявлении ФРС по итогам мартовского заседания было сказано, что риски представляются примерно сбалансированными.

Тем не менее, появился один существенный негативный фактор. Руководители ФРС сдержанно восприняли введение пошлин и других ограничений в торговле с Китаем. Возможно, в протоколах руководители ФРС более ясно просигнализировали о своих мнениях по поводу пошлин и других подобных мер. Инвесторам теперь важно знать, как будет реагировать ФРС в случае усиления напряженности.

Вполне вероятно, что число сторонников более взвешенного подхода в вопросе темпов дальнейшего повышения ставки, может увеличиться. Характерно, что президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан заявил в понедельник, что в текущем году он ждет еще двух повышений процентных ставок. При этом он считает, что в ближайшие годы темпы повышения ставок снизятся в связи с замедлением экономики.

Старение населения, медленное увеличение трудовых ресурсов, низкие темпы роста производительности, а также высокий уровень госдолга могут стать сдерживающими факторами для роста ВВП в ближайшие несколько лет, заявил президент ФРС-Даллас. По этой причине ФРС следует повышать ставки "постепенно и терпеливо", добавил он.

В понедельник Бюджетное управление конгресса США опубликовало свой прогноз, согласно которому дефицит государственного бюджета к 2020 году превысит отметку в 1 трлн долларов США.

Недавнее снижение налогов и наращивание бюджетных расходов создает предпосылки для роста дефицита федерального бюджета. Кроме того, растущий дефицит внешнеторгового баланса США вкупе с торговым конфликтом с Китаем заставляет инвесторов осторожно относиться к покупкам доллара. Доллар остается под давлением, несмотря на повышение ставки ФРС.

При обычных условиях ужесточение денежно-кредитной политики ФРС укрепляет доллар и ведет к снижению котировок золота.

Но в данный момент доллар дешевеет, а золото растет в цене, поскольку на передний план выдвигаются геополитические риски, связанные с перспективой начала новых торговых войн.

Возможно, торговый конфликт не будет обостряться, но пока слишком рано говорить и о его завершении. Волатильность и негативная динамика фондового рынка сохранится, по крайней мере, до конца мая, учитывая запланированное введение в США таможенных пошлин. На этом фоне спрос на золото сохранится.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

XAU/USD развивает восходящую динамику, торгуясь выше важных уровней поддержки 1335.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1330.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1310 (ЕМА144 на дневном графике), 1300.00 (ЕМА200 на дневном графике).

В случае пробоя уровня сопротивления 13540.00, через который проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике, рост XAU/USD продолжится в рамках восходящего канала на недельном графике с ближайшей целью на уровне сопротивления 1370.00 (уровень Фибоначчи 100% и начало последней волны снижения с июля 2016 года).

Дальняя цель – уровень сопротивления 1425.00, через который проходит верхняя граница восходящего канала на недельном графике. В последний раз цена была здесь в августе 2013 года.

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках находятся на стороне покупателей, сигнализируя о сохранении долгосрочной позитивной динамики. Предпочтительны длинные позиции.

К рассмотрению коротких позиций можно вернуться после снижения XAU/USD в зону ниже уровня поддержки 1330.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Целями в этом случае станут уровни поддержки 1310.00 (минимумы февраля, марта, а также ЕМА144 на дневном графике), 1300.00 (ЕМА200 на дневном графике).

Пробой уровней поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 1268.00 (ЕМА200 на недельном графике) может спровоцировать возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.

Уровни поддержки: 1335.00, 1330.00, 1310.00, 1300.00, 1277.00, 1268.00

Уровни сопротивления: 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00, 1425.00

Торговые рекомендации

Sell Stop 1339.00. Stop-Loss 1355.00. Take-Profit 1335.00, 1330.00, 1310.00, 1300.00

Buy Stop 1355.00. Stop-Loss 1339.00. Take-Profit 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00, 1425.00

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker