NZD/USD: фундаментальные факторы находятся на стороне продавцов американского доллара

Американский доллар продолжает укрепляться на валютном рынке после того как он достиг новых минимумов на прошлой неделе. Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 других валют, растет третий день подряд. В начале европейской сессии фьючерс на индекс DXY торгуется с повышением вблизи отметки 89.50.

Росту доллара также способствует рост доходности казначейских облигаций США, которая приближается к максимумам, наблюдавшимся на прошлой неделе. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 2,92% в ходе преддверии первого торгового дня в США на этой неделе. В понедельник американские рынки были закрыты из-за выходного дня (День Президентов).

Между тем, отношение к доллару со  стороны  инвесторов остается негативным. Экономисты и финансовые компании понизили прогнозы по росту ВВП США в 1-м квартале 2018 года. Значительный рост дефицита бюджета страны в сочетании с ростом дефицита внешней торговли до 566 млрд долларов, самого высокого уровня с 2008 года, ведут к дальнейшему снижению интереса инвесторов к доллару.

Новое налоговое законодательство США, предусматривающее значительное снижение налогов и рост бюджетных расходов, будет только способствовать росту дефицита федерального бюджета.

Несмотря на позитивную макро статистику, поступающую из США, глубинные фундаментальные факторы находятся на стороне продавцов доллара.

Между тем, доллар получает краткосрочную поддержку в преддверии публикации в среду (19:00 GMT) протоколов с январского заседания Федеральной резервной системы США.

Вероятно, инвесторы будут ждать новых сигналов со стороны руководства ФРС в отношении дальнейших повышений процентной ставки в США. Как известно, ФРС запланировала 3 повышения ставки в 2018 году и еще 2 повышения в 2019 году.

Из новостей на сегодня ждём публикации результатов очередного молочного аукциона (в период времени после 14:00 GMT). Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Две недели назад индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade, вышел со значением +5,9% (против предыдущих значений +4,9%, +2,2% и +0,4%). Если цены на молочную продукцию вновь вырастут, то новозеландский доллар укрепится, в том числе и в паре NZD/USD.  Снижение же мировых цен на молочную продукцию повредит котировкам новозеландского доллара.

Тем не менее, в этот раз реакция участников рынка на данную публикацию будет, скорее всего, сдержанной ввиду продолжающегося празднования Нового года в Китае, являющегося крупнейшим партнером Новой Зеландии и покупателем молочной продукции из этой страны.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

 Уровни поддержки и сопротивления

Начиная с середины пятницы, пара NZD/USD находится в краткосрочном нисходящем тренде, выраженном нисходящим каналом на 1-часовом графике.

Нижняя линия канала проходит через краткосрочный уровень поддержки 0.7340 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Вероятно, что в случае продолжения коррекционного укрепления американского доллара, отметка 0.7340 станет ближайшей целью для пары NZD/USD.

В случае пробоя данного уровня поддержки снижение NZD/USD может продлиться к уровням поддержки 0.7270 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7250 (ЕМА200 на недельном графике), 0.7240 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260).

Преобладает позитивная динамика пары NZD/USD. Пробой локального уровня сопротивления 0.7430 (максимумы 2018 года) приведет к дальнейшему росту к уровням 0.7500, 0.7550 (уровень Фибоначчи 50%).

Лишь пробой уровней поддержки  0.6865 (уровень Фибоначчи 23,6%), 0.6800 будет означать окончание восходящей коррекции, начавшейся в сентябре 2015 года, и возврат в глобальный нисходящий тренд.

Уровни поддержки: 0.7340, 0.7300, 0.7270, 0.7240, 0.7200, 0.7140, 0.7080, 0.6865, 0.6800

Уровни сопротивления: 0.7400, 0.7430, 0.7500, 0.7550

Торговые сценарии

Sell Stop 0.7330. Stop-Loss 0.7380. Take-Profit 0.7300, 0.7270, 0.7240, 0.7200, 0.7140, 0.7080

Buy Stop 0.7380. Stop-Loss 0.7330. Take-Profit 0.7400, 0.7430, 0.7500, 0.7550

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker