Nikkey225: Банк Японии продолжит масштабную программу смягчения

Как сообщил сегодня Таможенный департамент Японии, положительное сальдо внешней торговли Японии в декабре выросло на 16,2 млрд иен до 583,9  млрд иен в годовом выражении (предыдущее значение было 181,0 млрд иен и прогноз предполагал рост до 567,7 млрд иен). Экономика Японии сильно зависит от экспорта, и, как следствие, рост торгового профицита свидетельствует о росте экономики страны. Рост спроса на японский экспорт приводит к положительному росту торгового баланса, пополнению госбюджета и является позитивным фактором для JPY и для японского фондового рынка, хотя, как правило, иена и фондовый рынок Японии двигаются в противоположных направлениях.

Вот и сегодня, несмотря на ослабление иены, основной японский фондовый индекс Nikkey225 вырос в ходе азиатской сессии. Тем не менее, хотя японский Nikkei сегодня вырос, индекс все равно может зафиксировать худшую недельную динамику за два года. По итогам торгов в Азии Nikkei225 поднялся на 1,1% до 21890.00 пунктов на фоне роста большинства экспортных секторов. Однако инвесторы пока что предпочитают воздержаться от покупок акций ведущих экспортных компаний из-за опасений насчет волатильности в США.

"Мы не должны позволять себе поддаваться влиянию снижения фондовых рынков, свидетелями которого мы только что стали", - сказал в четверг президент Бундесбанка Йенс Вайдман, выступающий за ужесточение политики ЕЦБ, отметив, что "фондовые индексы США долго росли без заметной коррекции".

Глава Банка Японии Харухико Курода поспешил сегодня успокоить инвесторов, заявив, что японский центральный банк будет продолжать масштабную программу смягчения, поскольку инфляция все еще далека от целевого уровня в 2%. «Пока слишком рано обсуждать сроки и методы выхода из мягкой политики. Продолжим покупать ETF, REIT нынешними темпами», - добавил Курода. Это, практически, уже традиционное в последние месяцы, заявление главы Банка Японии о «готовности к самым решительным мерам по поддержанию экономики Японии». В декабре Курода также говорил о том, что «руководство Банка Японии еще сильнее поддержит цикл роста доходов, поддерживая умеренное повышение зарплат и цен».

Член правления Банка Японии Хитоси Судзуки поддержал сегодня Куроду, отметив, что "складываются условия, необходимые для дальнейшего ускорения темпа роста цен", благодаря сильному рынку труда, а также усилиям правительства, направленным на повышение зарплат, и росту производительности.

Между тем, продажи на рынке долгосрочных гособлигаций продолжились, и доходность 10-летних японских бондов поднялась на 1 б. п. до 0,08%. Доходность 10-летних облигаций США также находится сегодня вблизи максимальных отметок 2.825%, достигнутых в начале текущей недели (2,858%), максимального уровня за последние четыре года. Инвесторы сохраняют осторожность после сильнейших колебаний в последние дни на международных финансовых рынках. Индекс волатильности CBOE находится в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 27.75, после того как он подскакивал во вторник до значения 50.00, что в несколько раз выше привычного диапазона вблизи отметок 10.00 и 19.00.  

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

После того, как в январе индекс Nikkey225 достиг годового максимума вблизи отметки 24200.00, за последние 3 недели индекс сильно снизился, последовав за падением американских фондовых индексов.

С сентября 2017 года, когда последовал бурный рост, индекс Nikkey225 вырос более чем на 25% к отметке 24200.00. Тем не менее, в результате падения, наблюдавшегося в последние дни, индекс Nikkey225 скорректировался примерно на 50% к настоящему моменту. В конце сегодняшней азиатской сессии индекс Nikkey225 торговался уже вблизи отметки 21900.00, чуть выше уровня поддержки 21720.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к росту с сентября 2017 года).

В случае закрепления индекса Nikkey225 в зоне выше уровня сопротивления 22300.00 (уровень Фибоначчи 38,2%) рост возобновится в сторону недавних максимумов и отметки 24200.00.

Индекс Nikkey225 сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше важного долгосрочного уровня поддержки 21490.00 (ЕМА200 на дневном графике).

Пробой уровня поддержки 21490.00 и закрепление ниже уровня поддержки 21140.00 (уровень Фибоначчи 61,8%) будет означать разворот индекса в медвежий тренд. Ближайшей целью в этом случае станет уровень поддержки 20950.00 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике).

Уровни поддержки: 21720.00, 21490.00, 21140.00, 20950.00

Уровни сопротивления: 21920.00, 22300.00, 23020.00, 23400.00, 24200.00

 Торговые сценарии

Sell Stop 21600.00. Stop-Loss 22020.00. Цели 21490.00, 21140.00, 20950.00

Buy Stop 22020.00. Stop-Loss 21600.00. Цели 22300.00, 23020.00, 23400.00, 24200.00

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker