USD/JPY: доллар предпринимает попытку восстановления

"Считаю, что согласие (между правительством и Банком Японии по поводу целевого уровня инфляции в 2%) остается в силе, и не вижу никакой необходимости что-либо менять", - сказал сегодня премьер-министр Японии Синдзо Абэ, выступая перед членами парламентского комитета. "Ожидаю, что Банк Японии будет придерживаться политики смягчения, чтобы достичь целевого уровня инфляции", - сказал он. На заседании того же парламентского комитета управляющий Банка Японии Харухико Курода выступил в защиту текущей мягкой денежно-кредитной политики.

Эти заявления были сделаны в то время, как участники рынка говорят, что Банк Японии может рассмотреть повышение целевых уровней процентных ставок в ближайшее время, чтобы ослабить побочное воздействие агрессивного смягчения денежно-кредитной плотики.

Это стало одним из факторов укрепления иены, в том числе и против доллара, в текущем месяце.

Ожидания изменений в сторону пересмотра экстра мягкой  политики Банка Японии остановили в этом месяце рост японского фондового индекса Nikkei Stock Average.  В этом году индекс Nikkei вырос на 18%, причем почти весть рост приходится на период после начала сентября. Nikkei Stock Average достиг в этом месяце пика вблизи отметки 23400.00 на фоне укрепления акций ориентированных на экспорт компаний и победы партии премьер-министра Синдзо Абэ на парламентских выборах, прошедших в Японии в прошлом месяце. Nikkei Stock Average установил рекорд по продолжительности непрерывного  роста (8 недель подряд). Однако, впоследствии индекс снизился на фоне ожиданий изменения политики количественно-качественного смягчения со стороны Банка Японии и укрепления иены, в то время как со стороны других крупнейших центральных мировых банков прозвучали заявления, свидетельствующие о возможности постепенного ужесточения их монетарных политик.

Остановка роста японского фондового рынка, по всей видимости, насторожила монетарные власти Японии. И сегодня Абэ и Курода постарались развеять сомнения инвесторов в приверженности Банка Японии прежнему мягкому курсу.

Очередное заседание Банка Японии, посвященное вопросам кредитно-денежной политики, состоится 21 декабря. В прошлом месяце Банк Японии вновь повторил свое обязательство покупать государственные облигации в объеме 80 трлн иен в год, а глава Банка Японии на последующей пресс-конференции пообещал, что «будем терпеливо придерживаться политики мощного смягчения, чтобы достичь инфляции в 2%» и «примем дополнительные меры смягчения, если это будет необходимо».

В то же время, доллар сегодня восстанавливается на валютном рынке и продолжает расти в ходе европейской сессии, прервав падение, наблюдавшееся в течение 4-х дней после публикации на прошлой неделе протоколов с ноябрьского заседания ФРС.

В понедельник президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан выступил за повышение ставок "в ближайшем будущем", в частности, из-за опасений в перегреве экономики.

Сегодня доллар также поддержали заявления президента ФРБ-Нью-Йорк Уильяма Дадли, который сказал, что экономика близка к достижению полной занятости. Дадли повторил свое мнение о том, что низкая инфляция с низкой безработицей - “на самом деле не плохо” и

высказался в поддержку постепенного повышения ставки.

Инвесторы ждут выступления Джерома Пауэлла в сенате сегодня. “Мы ожидаем, что процентные ставки еще несколько вырастут, а размер баланса будет постепенно сокращаться”, - говорится в тексте его выступления, которое начнется в 14:445 (GMT).

Вероятно, что Пауэл выскажется в поддержку плана ФРС по дальнейшему повышению ставки, что окажет краткосрочную (1-2 дня) поддержку доллару.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

 Уровни поддержки и сопротивления

После того как в минувшую среду пара USD/JPY пробила ключевой уровень поддержки 111.65 (ЕМА200 на дневном графике), четвертый день она торгуется в диапазоне вблизи отметки 111.30.

Негативный импульс постепенно угасает, а индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках развернулись на длинные позиции. На дневном графике индикаторы также переходят на сторону продавцов.

В случае возврата в зону выше уровней сопротивления 111.65, 111.85 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА144 на дневном графике) рост USD/JPY возобновится в сторону верхней границы диапазона, сформировавшегося между уровнями 114.40 и 108.10.

Промежуточными целями роста станут уровни сопротивления 112.55 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 113.10 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90).

Альтернативный сценарий подразумевает пробой локального уровня поддержки 110.80 (минимумы ноября) и возобновление снижения с целями на уровнях поддержки 110.15 (уровень Фибоначчи 38,2%), 109.20 (ЕМА200 на недельном графике).

Уровни поддержки: 110.80, 110.15, 110.00, 109.20, 108.80, 108.10, 107.30, 107.00, 106.50, 105.00

Уровни сопротивления: 111.65, 111.85, 112.55, 113.10, 114.00, 114.40, 115.00, 116.00

Торговые сценарии

Buy по-рынку. Stop Loss 110.70. Take-Profit 111.65, 111.85, 112.55, 113.10, 114.00, 114.40

Sell Stop 110.70. Stop Loss 111.70. Take-Profit 110.15, 110.00, 109.20, 108.80, 108.10, 107.30, 107.00, 106.50, 105.00

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker