USD/JPY: доллар продолжает падение

Доллар продолжает снижаться. Опасения относительно насчет геополитических рисков и природных катаклизмов в США, слабые экономические данные и сомнения в перспективах повышения процентных ставок Федеральной резервной системы способствовали тому, что доллар упал до самого низкого уровня за более чем два с половиной года.

Индекс доллара ICE сегодня снизился на 0,5%, достигнув минимума за 33 месяца.

Снижение пары USD/JPY началось в июле из-за ослабления ожиданий в отношении принятия новых стимулирующих мер в США, включая снижение налогов и увеличение расходов на инфраструктуру.  В последнее время усиление геополитических опасений насчет испытания оружия в Северной Корее вынудило инвесторов покупать более надежные валюты, такие как золото, франк, иена. В эту субботу в Северной Корее будет отмечаться годовщина основания государства. Год назад в этот день военные испытали ядерное оружие.

История может повториться. Но на этот раз это может быть как очередной пуск ракеты в сторону Японии, так и испытательный взрыв ядерного оружия в КНДР.

Вчера президент США Дональд Трамп вновь с предостережением высказался в отношении Северной Кореи, заявив, что «Северная Корея ведет себя плохо, и ее нужно остановить». «Военные действия в отношении Северной Кореи - это один из вариантов развития событий», по мнению Трампа. Военное противостояние "определенно может произойти".

Доллар сегодня снизился на 0,7% к иене и на 0,6% к швейцарскому франку. Цены на золото повысились на 0,7% до 1357.00 долларов за унцию.

Инвесторы также беспокоятся, что ураганы "Харви" и "Ирма" могут негативно отразиться на экономических показателях США в краткосрочной перспективе. Это также может негативно сказаться на ожиданиях повышения процентных ставок ФРС. Повышение процентных ставок, как правило, оказывает поддержку валюте. Однако, ряд руководителей ФРС выражают сомнение в необходимости такого шага со стороны ФРС на фоне низкой инфляции в США.

Снижение доллара также происходит из-за снижения доходности гособлигаций США. Сегодня доходность 10-летних американских гособлигаций продолжила снижаться и, по данным Tradeweb, опустилась до 2,027% с уровня 2,061%, зафиксированного в четверг.

На фоне масштабного снижения доллара и роста спроса на активы-убежища пара доллар США/японская иена достигла нового 10-месячного минимума, прорвав вниз уровень 108.00.

Вероятно, что сегодня в конце торговой недели многие инвесторы захотят зафиксировать прибыль в коротких позициях по доллару, что вызовет его коррекционный рост.    Тем не менее, негативное отношение к доллару сохраняется. Вероятно дальнейшее снижение доллара в ближайшей перспективе, в том числе и в паре USD/JPY.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Технический анализ

С июля началось активное снижение пары USD/JPY, которая прорвала ключевые уровни поддержки 110.90 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике), 110.10 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90), 108.80 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике).

Мощный негативный импульс, основанный на масштабном ослаблении доллара, толкает пару USD/JPY в сторону уровней поддержки 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6%), 105.00 (ЕМА200, ЕМА144 на месячном графике).

По всей видимости, только вблизи уровня 105.00 возможна остановка падения пары USD/JPY.

Альтернативный сценарий предполагает возврат пары USD/JPY в зону выше уровня 108.80 и возобновление роста  с целями на уровнях 110.10, 110.90.

Тем не менее, фундаментальный фактор говорит в пользу дальнейшего падения пары USD/JPY.

Технические индикаторы (OsMA и Стохастик) на 4-часовом, дневном, недельном, месячном графиках также подают сигналы на продажи.

Уровни поддержки: 107.00, 106.50, 105.00

Уровни сопротивления: 108.10, 108.80, 110.10, 110.90, 113.00, 114.40, 115.00, 116.00

Торговые рекомендации

Buy Stop 108.20. Stop Loss 107.40. Take-Profit  108.80, 110.10, 110.90

Sell по-рынку. Stop Loss 108.20. Take-Profit 107.00, 106.50, 105.00

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker